Küresel piyasalarda resesyon korkusu gitgide güçlenirken, birçok varlıkta satış eğilimi derinleşiyor.
Dün, New York borsasında endekslerin yüzde 4 civarında bedel kaybetmesinin ardından S&P 500 endeksi ocak ayındaki zirvesinden yüzde 20 gerileyerek teknik açıdan ayı piyasasını teyit etti.
Tahvil piyasalarında da tesirli olan satış eğilimi dünya genelinde tahvil getirilerini uzun vakittir görülmeyen bölgelere taşırken, ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 3,36 ile son 11 yılın tepesine çıktı. ABD’nin 3, 5, 10 ve 30 yıllık tahvillerinde aksine dönen getiri eğrisi de bu eğilimini sürdürüyor.
DOLAR 20 YILIN ZİRVESİNDE
Piyasalarda bu gelişmelerle artan dolar talebiyle dolar endeksi 105,2 ile yaklaşık 20 yılın tepesine yükseldi.
Fed yetkililerinin daha evvel mümkünlük dışı olarak nitelendirdikleri 75 baz puanlık faiz artışının dün fiyatlamalara dahil olmasının akabinde bu sabah prestijiyle para piyasalarında Fed’in faiz kararına ait en güçlü beklenti pozisyonuna gelmesi dikkati çekiyor.
Para piyasalarındaki fiyatlamalarda Fed’in yüzde 96 ihtimalle bugün başlayacak ve kaarrları yarın açıklanacak toplantısında 75 baz puan faiz artıracağı kestirim ediliyor. Öte yandan, dünkü fiyatlamalar sonrası Fed’in siyaset faizini 2023’ün ortası prestijiyle yüzde 4’e çıkaracağı öngörülmeye başlandı.
Küresel piyasalardaki satış baskısı kripto paralarda da tesirli olurken, Celsius ve Binance üzere kurumların dün para çekilmesini bir müddet askıya alması kriptolardaki satışı derinleştirdi. Bitcoin, dün yüzde 15 bedel kaybetmesinin akabinde yeni günde 20.846 ile Aralık 2020’den bu yana en düşük düzeyini gördü.
125 BAZ PUAN FAİZ ARTIŞI BEKLENİYOR
Bu gelişmelerle dün New York borsasında S&P 500 endeksi yüzde 3,89, Nasdaq endeksi yüzde 4,68 ve Dow Jones endeksi yüzde 2,79 bedel kaybetti. ABD’de endeks vadeli süreç kontratları yeni güne ise yüzde 1’e yakın yükselişle başladı.
Avrupa’da artan enflasyon telaşı şimdi resesyon korkusunu ABD’de olduğu kadar tetiklemese de, fiyatlamalar Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) para siyaseti kararlarında beklediği alana sahip olamayacağına işaret etmeye başladı.
Buna nazaran, para piyasalarında ekim prestijiyle 125 baz puan faiz artışının olacağı öngörülürken, bu durumda ECB’nin en az 2 kere 50 baz puan faiz artıracağı kestirim ediliyor.
Bölge ekonomilerinin 10 yıllık tahvil faizleri dün artan satış baskısıyla 2013’ten bu yana en yüksek düzeye çıkarken, İtalya’nın 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4’ü aştı.
Söz konusu durum çok borçlu olan İtalya ve Yunanistan üzere kimi Avrupa ülkeleri için sorun teşkil ederken, ECB mevzuyu yakından takip ediyor.
ECB yetkilileri şahin açıklamalarını dün de sürdürürken, tahvil piyasalarında dün artan satış baskısı sonrası BoE’nin perşembe günkü toplantıda 25 baz puandan daha fazla faiz artırabileceği ihtimali de güçleniyor.
Söz konusu gelişmeler bölgede hisse piyasalarında satıcılı bir seyir hakim olurken, Almanya’da DAX 30 endeksi yüzde 2,43, İngiltere’de FTSE 100 yüzde 1,53, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 2,67 ve İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 2,79 kıymet kaybetti. Avrupa’da endeks vadeli süreç kontratları yeni güne ise yükselişle başladı.
BOJ’DA GÜVERCİN DURUŞU
Asya borsaları da global piyasalara paralel satıcılı seyrederken, Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) getiri eğrisi maksadını korumak için tahvil alımlarını artırması satış baskısını törpüledi.
BoJ dünya genelinde epeyce agresifleşen şahin siyasetlerin tersine güvercin duruşunu korurken, dün BoJ’un getiri eğrisi denetimindeki amaçlarına sadık kalamayacağına yönelik telaşlar tahvil piyasalarındaki satış baskısının şiddetini artırdı.
Buna nazaran, dolar karşısında bedel kaybetmeye devam eden yeni korumak emeliyle şimdi bir adım atmayan bankanın, tahvil alımlarına orta verebileceği tez edilse de, banka bugün uzun periyotlu varlıklar da olmak üzere tahvil alımını artırdı.
Söz konusu adım kaygı içindeki tahvil piyasalarında kısmen de olsa rahatlama sağlasa da, para piyasalarında bugün yüzde 0,25 düzeyinde bulunan Japonya’nın 10 yıllık tahvil faizinin 3 ay sonra yüzde 0,31’e çıkacağı fiyatlanıyor.
Öte yandan bölgede açıklanan makroekonomik datalara nazaran, Japonya’da sanayi üretimi nisanda aylık yüzde 1,5, yıllık ise yüzde 4,9 gerilerken, kapasite kullanımı değişim göstermedi.
Kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 1,3, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,5, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 0,2 ve Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,5 bedel kaybetti.
BORSA İSTANBUL’DA YÜZDE 1.30 AZALIŞ
Yurt içinde, dün global piyasalara paralel satış yüklü bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü yüzde 1,30 azalışla 2.510,14 puandan tamamladı.
Dolar/TL ise dün yüzde 0,8 artışla 17,2628’den kapanmasının akabinde bugün bankalararası piyasanın açılışında 17,2650 düzeyinde süreç görüyor.
Analistler, bugün yurt içinde data gündeminin sakin olduğunu, yurt dışında ise Almanya’da Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ve ZEW endeksleri, İngiltere’de işsizlik ve ABD’de Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) bilgilerinin takip edileceğini belirterek, yarın açıklanacak Fed’in faiz kararına kadar piyasalarda oynaklığın devam edebileceğini kaydetti.
Yatırımcıların bu süreçte temkinli davranması gerektiğini söz eden analistler, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 2.480 ve 2.440 düzeylerinin dayanak, 2.560 puanın direnç olarak öne çıktığını söyledi.